Il fatturato è vanità, l’utile d’esercizio è ragionevolezza ma la cassa non mente

Il cash flow misura la capacità dell’impresa di pagare i debiti

Il flusso di cassa o cash flow è una delle grandezze finanziarie più importanti per ogni azienda perché misura la capacità dell’impresa di creare liquidità e ripagare i propri impegni finanziari.

Il cash flow, infatti, rappresenta l’ammontare delle risorse finanziarie nette prodotte dall’impresa ed è influenzato dal valore effettivo degli incassi per le fatture emesse e da quello dei pagamenti delle fatture ricevute: ogni volta che un’impresa emette un bonifico o un assegno si verifica un flusso in uscita, quando riceve un bonifico o un assegno, si verifica un flusso in entrata.

È proprio la mancanza di liquidità a mettere in discussione la sopravvivenza dell’impresa decretandone il successo o, al contrario, la crisi.

Il mancato incasso di un credito: effetti

Il mancato incasso di un credito, influisce negativamente sulla gestione di tesoreria e si può trasformare in assenza di liquidità temporanea o permanente.

Il rischio di credito è quindi una delle variabili più importanti da gestire. Il suo corretto monitoraggio è strategicamente fondamentale perché permette di anticipare e risolvere in tempo utile le problematiche che possono portare all’insolvenza.

Quindi, se si ottimizza la gestione del portafoglio clienti in termini di scaduto, performance di pagamento, livello di esposizione, è possibile tenere sotto controllo il rischio di credito commerciale.

Una corretta gestione del rischio di credito comporta:

• controllare i crediti scaduti e l’anzianità del credito in scadenza, verificando le abitudini di pagamento e l’ammontare delle uscite monetarie destinate a produrre beni e servizi per i clienti;

• analizzare la distribuzione del portafoglio clienti in base alle condizioni di pagamento negoziate, ai ritardi già maturati e alle performance di pagamento, definendo gli obiettivi di incasso;

• monitorare costantemente il rischio del portafoglio e definire una efficace credit policy.

Gestire il credito in modo efficiente e organizzato consente di massimizzare i flussi di cassa e minimizzare le potenziali perdite su crediti, inoltre migliora la credibilità verso il sistema bancario.